Les six grandes banques canadiennes ont présenté des résultats mitigés au quatrième trimestre. Les bénéfices trimestriels de trois des six grandes banques ont été inférieurs aux attentes, ce qui a entraîné une chute du cours des actions à la suite des annonces. Une bonne nouvelle : les banques ont augmenté leurs dividendes, ce qui incite davantage les investisseurs qui demeurent sur la touche à investir.
Voici un aperçu des derniers résultats des six grandes banques canadiennes :
Banque Scotia
La saison des bénéfices des banques a commencé avec La Banque de Nouvelle-Écosse (Banque Scotia)1, qui a déclaré des bénéfices rajustés du quatrième trimestre inférieurs aux estimations. Les banques mettent souvent de côté un montant pour couvrir les pertes potentielles sur les prêts irrécouvrables – montant appelé dans le secteur : provisions pour pertes sur prêts. Le montant mis de côté par la Banque Scotia a plus que doublé au cours du dernier trimestre pour atteindre 1,26 G$. Reconnu pour sa marque Banque Scotia au Canada, le revenu tiré des services bancaires de détail au Canada a reculé de 31 % par rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent. La Banque Scotia est également présente dans les Antilles et en Amérique latine, et le bénéfice net tiré de ses services bancaires de détail et de gros à l’étranger a reculé de 13 % et de 14 %, respectivement. En revanche, la Banque Scotia a augmenté son dividende de trois cents.
CIBC
La Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC)2 a mis de côté 541 M$ pour les provisions pour pertes sur prêts, une hausse de 42 % par rapport au quatrième trimestre de l’exercice précédent, les bénéfices ayant dépassé les attentes du marché. La CIBC prévoit réduire son personnel de cinq pour cent d’ici la fin du prochain exercice.
RBC
La Banque Royale du Canada (RBC) 3, la plus grande banque du Canada en termes de capitalisation boursière, a surpassé les attentes en matière de bénéfices au quatrième trimestre grâce à la solide performance de ses activités sur les marchés financiers et à un ajustement fiscal favorable. Les provisions pour pertes sur prêts ont augmenté au cours du dernier trimestre et les profits de son secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises ont diminué de 2 %. Le dividende trimestriel de RBC a augmenté de trois cents pour s’établir à 1,38 $.
BANQUE TD
La Banque Toronto-Dominion (TD)4 n’a pas atteint les prévisions de bénéfices, les provisions pour pertes sur créances dépassant les prévisions des analystes pour s’établir à 878 M$. La banque a également comptabilisé une charge de 266 M$ relativement à son plan visant à diminuer de 3 % son personnel et à réduire son empreinte immobilière. TD a augmenté son dividende trimestriel de 96 cents à 1,01 $.
DISTRIBUTION DE DIVIDENDES
Un des experts du marché encouragé par les tendances en matière de versement de dividendes, Brooke Thackray, analyste de recherche de Global X Investments Canada Inc. (« Global X »), a été invité sur BNN Bloomberg pour discuter de la saison des bénéfices des banques.
« L’annonce par [CIBC, RBC et TD] d’une augmentation de leurs dividendes est un signe positif », a-t-il déclaré à Amber Kanwar, chef d’antenne à BNN.
M. Thackray laisse entendre qu’un dividende plus élevé pourrait indiquer une hausse du niveau de confiance et de stabilité au sein du secteur.
BMO
La Banque de Montréal (BMO)5 a publié des résultats du quatrième trimestre qui ne répondent pas aux attentes du marché en raison de la hausse des coûts découlant d’une récente acquisition aux États-Unis et d’une baisse de 12 % des revenus tirés de ses activités de gestion de patrimoine. Les provisions pour pertes sur prêts de BMO ont été inférieures aux prévisions, s’établissant à 446 M$. La banque augmente son dividende trimestriel de 6 % pour le porter à 1,51 $.
BANQUE NATIONALE
Alors que la saison des bénéfices des institutions financières canadiennes tire à sa fin, la Banque Nationale du Canada (BN) a dépassé les attentes du marché, affichant une hausse de 17 % des profits au dernier trimestre grâce à des revenus plus élevés tirés de ses activités sur les marchés financiers.
BN est la sixième banque en importance au pays et la plus importante au Québec.
BN a augmenté son dividende trimestriel de quatre cents et prévoit racheter jusqu’à sept millions d’actions (la diminution du nombre d’actions sur le marché pourrait faire augmenter la valeur des actions restantes).
BN met de côté plus d’argent pour couvrir les pertes potentielles sur prêts – en hausse de 32 % d’un exercice à l’autre.
Lorsque BNN lui a demandé ses prévisions et ce qui pourrait faire progresser les actions bancaires l’an prochain, M. Thackray, de Global X, a répondu que les banques canadiennes bénéficieraient d’un coup de pouce en raison du début d’une baisse des taux d’intérêt en 2024.
L’une des façons d’obtenir une exposition aux grandes banques canadiennes pour les investisseurs qui voient dans les dernières annonces mitigées de bénéfices de ces banques une occasion d’y investir est le FNB Global X Indice de banques à pondération égale (HBNK) (auparavant, le FNB Horizons Indice de banques à pondération égale).
Les banques canadiennes ont traditionnellement été une source de revenu de dividendes stable pour les investisseurs dans l’un des plus grands secteurs du pays. HBNK vise à obtenir, autant qu’il est raisonnablement possible de le faire et déduction faite des frais, le rendement d’un indice à pondération égale d’actions d’un ensemble diversifié de banques canadiennes. Les frais de gestion annuels de HBNK sont de 0 % jusqu’au 31 juillet 2024. Pour en savoir plus sur HBNK et les FNB connexes, veuillez consulter le site www.GlobalX.ca.
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Publié le 12 décembre 2023
Sources :
1 T4 BNS : https://www.scotiabank.com/corporate/fr/page-d-accueil-mondiale/centre-des-medias/communiques-de-presse/communiqus-de-presse.html?id=2533&language=fr
À propos de BNS : Profil de l’entreprise (scotiabank.com)
2 T4 CIBC : https://cibc.fr.mediaroom.com/2023-11-30-La-Banque-CIBC-annonce-ses-resultats-du-quatrieme-trimestre-et-de-lexercice-2023
À propos de la CIBC :https://www.cibc.com/fr/about-cibc/corporate-profile.html
3 T4 RBC : https://www.rbc.com/nouvelles/news/article.html?article=125012
À propos de RBC : https://www.rbc.com/francais/about-rbc.html
4 T4 TD : https://td.fr.mediaroom.com/2023-11-30-Le-Groupe-Banque-TD-presente-ses-resultats-pour-le-quatrieme-trimestre-et-lexercice-2023
À propos de TD : https://www.td.com/ca/fr/a-propos-de-la-td
5 T4 BMO : https://nouvelles.bmo.com/2023-12-01-BMO-Groupe-financier-annonce-ses-resultats-du-quatrieme-trimestre-et-de-lexercice-de-2023
À propos de BMO : https://www.bmo.com/principal/a-propos-de-nous/
6 T4 BN : https://www.bnc.ca/a-propos-de-nous/nouvelles-medias/communiques/2023/20231201-BNC-resultats-quatrieme-trimestre.html
À propos de BN : https://www.bnc.ca/a-propos-de-nous.html
Catégories: Articles, Perspectives
Sujets: Canadian Banks